Real Estate Fraud Prevention / Prevención de Estafas Inmobiliarias 21 Powerful Steps for Safer Property Deals [2025] Bilingual Guide for Costa Rica & Latin America

Real Estate Fraud Prevention / Prevención de Estafas Inmobiliarias

21 Powerful Steps for Safer Property Deals [2025]
Bilingual Guide for Costa Rica & Latin America / Guía Bilingüe para Costa Rica y Latinoamérica
🌴 Introduction / Introducción
EN: Costa Rica is often described as a paradise for real estate investors—peaceful, stable, biodiverse, and without an army. The country welcomes people of all nationalities and faiths. Still, like in any country, there are dishonest actors trying to scam for quick profit. This Real Estate Fraud Prevention Guide helps both locals and foreigners spot fraud, understand warning signs, and invest with confidence.

ES: Costa Rica es considerado un paraíso para los inversionistas inmobiliarios—pacífico, estable, biodiverso y sin ejército. Es un país abierto a recibir personas de toda nacionalidad y credo. Sin embargo, como en cualquier país, hay personas deshonestas que buscan estafar para ganar dinero fácil. Esta Guía de Prevención de Estafas Inmobiliarias ayuda a locales y extranjeros a identificar fraudes, reconocer señales de alerta e invertir con confianza.
 
Imagen 1 – Investor at the beach / Inversionista en la playa
⚠️ Why It Matters / Por qué importa
EN: Rapid market growth and high foreign demand attract not only good opportunities but also bad actors. Scammers push 'guaranteed' profits, rush clients into transferring funds, and avoid independent legal checks.

ES: El crecimiento del mercado y la fuerte demanda extranjera atraen no solo buenas oportunidades sino también malos actores. Los estafadores prometen 'retornos garantizados', presionan para transferir fondos y evitan revisiones legales independientes.
 
Imagen 2 – Warning Sign / Señal de alerta
🔎 Common Types of Real Estate Fraud / Tipos Comunes de Estafas Inmobiliarias
1) EN: Double or fraudulent sale of the same property.
   ES: Venta doble o fraudulenta del mismo terreno.

2) EN: Use of front men or dubious intermediaries.
   ES: Uso de testaferros o intermediarios dudosos.

3) EN: Artificial price inflation (30–50%).
   ES: Inflar precios artificialmente (30–50%).

4) EN: Projects sold without permits.
   ES: Proyectos vendidos sin permisos.

5) EN: Agents posing as 'escrow'.
   ES: Agentes que se hacen pasar por 'escrow'.

 
Imagen 3 – Office Contract Signing / Firma de contrato en oficina
🚨 Warning Signs / Señales de Alerta
• EN: Unrealistic promises.
  ES: Promesas poco realistas.

• EN: Refusal to use independent legal counsel.
  ES: Negarse a usar asesoría independiente.

• EN: Pressure to transfer funds quickly.
  ES: Presión para transferir fondos.

• EN: Hidden liens or lawsuits.
  ES: Gravámenes o juicios ocultos.

• EN: Lack of transparency.
  ES: Falta de transparencia.

 
Imagen 4 – Fraud Prevention Flow / Flujo de prevención de estafas
🛡 Protection Measures / Medidas de Protección
• EN: Legal due diligence with independent lawyer.
  ES: Debida diligencia legal con abogado independiente.

• EN: Strong contracts with exclusivity.
  ES: Contratos con exclusividad.

• EN: Independent appraisals.
  ES: Avalúos independientes.

• EN: Use only regulated escrow.
  ES: Usar solo escrow regulado.

• EN: Transparency of permits.
  ES: Transparencia de permisos.

• EN: Technology & audits.
  ES: Tecnología y auditorías.
🌍 Foreign Agents: Legal Compliance in Costa Rica / Agentes Extranjeros: Cumplimiento Legal en Costa Rica
EN: Some scams involve foreign individuals acting as real estate agents without legal permits. This is illegal and risky.

To work legally in Costa Rica, a foreign person must:
- Valid immigration status.
- Business registration & tax ID.
- Professional license.
- AML compliance.

ES: Algunas estafas involucran a extranjeros actuando como agentes inmobiliarios sin permisos legales. Esto es ilegal y riesgoso.

Para trabajar legalmente en Costa Rica, un extranjero debe:
- Estatus migratorio válido.
- Registro de negocio y número tributario.
- Licencia profesional.
- Cumplimiento AML.
📑 Recommended Flow / Flujo Recomendado
EN: Prospect → Due diligence → Exclusivity contract → Appraisal → Escrow → Deed → Custody → Exit.

ES: Prospecto → Due diligence → Contrato → Avalúo → Escrow → Escritura → Custodia → Salida.
📝 Final Note / Nota Final
EN: In Costa Rica and many Latin American countries, there is no single law regulating real estate brokerage. However, compliance with immigration, tax, business, and AML rules is mandatory.

ES: En Costa Rica y muchos países de Latinoamérica, no existe una ley única que regule el corretaje inmobiliario. Sin embargo, es obligatorio cumplir con normas migratorias, fiscales, comerciales y de prevención de lavado de dinero.
❓ FAQs / Preguntas Frecuentes
Q1 EN: How do I protect myself before paying?
A: Lawyer, verify, regulated escrow.

P1 ES: ¿Cómo me protejo antes de pagar?
R: Abogado, verificar, escrow regulado.

Q2 EN: Are 'guaranteed returns' reliable?
A: No.

P2 ES: ¿Son confiables los 'retornos garantizados'?
R: No.

Q3 EN: What confirms ownership history?
A: Title search.

P3 ES: ¿Qué confirma la historia de propiedad?
R: Búsqueda de títulos.
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ES: ¿Dudas o necesitas ayuda con transacciones seguras? Contáctanos.

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